براساس انچه در تاريخچهYAHOO! ديده مي شود،اين سايت به صورت يك فكر اوليه شروع شده وبه سمت يك سرگرمي رشد كرد و در اخرتبديل به يك مشغله تمام وقت شد.تاسيس اين شركت در ابتدا توسط دو دانشجوي مقطعPHD مهندسي برق كه در دانشگاه استانفورد بودند انجام شد. سپس اين دو دانشجو يعني ديويد فيلو(David Filo )و جري يانگ(Jerry yang ) در اوريل سال 1994 كار خود را براي طراحي يك راهنماي اينترنت آغاز كردند.اين راهنما در ابتدا براي اين طراحي شده بود كه اين دو دانشجو بتوانند موضوعات مورد علاقه خود را در اينترنت رد گيري كنند.ولي پس از مدت كوتاهي آن ها متوجه شدند كه فهرستشان روزبه روز بزرگتر مي شود، از اين رو به تدريج وقت بيشتري را صرف اين فهرست كه اكنون نامشYAHOO! شده،مي كردند و انرا گسترش دادند.نامYAHOO! اختصار كلمات مقابل است:yet another hierarchial officious oracle .از اين نقطه آغازين كوچكYAHOO! به طوري گسترش يافت كه در حاضر يكي از مطلوب ترين مكان هاي وب براي كشف و جست وجو اطلاعات در اينترنت است.